Phân tích thị trường Vàng trong tuần thứ 4 tháng 10 năm 2025

Tóm tắt và Nhận định Chung

Thị trường vàng hiện tại đang ở giai đoạn “rung lắc” mạnh mẽ sau một đợt tăng trưởng phi mã.
Xu hướng Chủ đạo (Trung – Dài hạn): Tăng (Bullish)

Giá vàng vẫn giữ vững cấu trúc tăng trưởng vững chắc. Bất kỳ sự điều chỉnh sâu nào cũng được xem là nhịp nghỉ cần thiết để xây dựng nền tảng vững chắc hơn cho những đợt tăng giá tiếp theo.

Nhận định Ngắn hạn (Tuần tới): Rủi ro Điều chỉnh

Sau khi đạt đỉnh, hành động giá cuối tuần cho thấy một đợt bán tháo và chốt lời diện rộng.

Phân tích Cơ bản (Fundamental Analysis)

Giá vàng bị chi phối chủ yếu bởi 3 yếu tố chính: Chính sách tiền tệ của Fed, Sức mạnh của Đồng USD,Căng thẳng Địa chính trị.

1. Chính sách Tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

  • Xu hướng Chính: Thị trường đang kỳ vọng về một chu kỳ cắt giảm lãi suất trong tương lai.
    • Tác động lên Vàng: Kỳ vọng cắt giảm lãi suất làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng (một tài sản không sinh lời). Khi lãi suất thực tế giảm, vàng trở nên hấp dẫn hơn, tạo áp lực tăng giá cho vàng.
  • Diễn biến gần đây: Fed đã thực hiện một số động thái nới lỏng chính sách (ví dụ: cắt giảm lãi suất hoặc phát tín hiệu sớm dừng chương trình thắt chặt định lượng – QT).
    • Mức độ ảnh hưởng: Mặc dù lạm phát đã hạ nhiệt ở nhiều nơi, nhưng tốc độ giảm lãi suất vẫn là yếu tố tranh cãi. Bất kỳ thông điệp “diều hâu” (chủ trương thắt chặt) nào từ Fed cũng có thể khiến vàng chịu áp lực.

2. Sức mạnh của Đồng Đô la Mỹ (USD) và Lợi suất Trái phiếu

  • Mối quan hệ Vàng và USD: Có mối quan hệ nghịch đảo (nghịch chiều) mạnh mẽ.
    • Hiện tại: Việc thị trường kỳ vọng Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất đã gây áp lực giảm giá lên Đồng USD (DXY), và đồng thời làm giảm lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ.
    • Tác động lên Vàng: USD yếu đi khiến vàng rẻ hơn đối với người mua bằng các đồng tiền khác, thúc đẩy nhu cầu và tạo động lực tăng giá cho vàng.

Dựa trên tình hình kinh tế vĩ mô và địa chính trị gần đây, dưới đây là các thông tin phân tích cơ bản quan trọng nhất ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu và đặc biệt là giá vàng (XAU/USD):

3. Căng thẳng Địa chính trị và Kinh tế Toàn cầu (Nhu cầu Trú ẩn An toàn)

  • Bất ổn Địa chính trị: Các cuộc xung đột, căng thẳng thương mại (ví dụ: giữa Mỹ – Trung) hoặc rủi ro hệ thống tài chính luôn là yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ cho vàng.
    • Tác động lên Vàng: Trong bối cảnh bất ổn toàn cầu, vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn tối ưu. Dòng tiền đổ về vàng để bảo toàn giá trị, tạo ra lực mua mạnh và đẩy giá vàng tăng cao, thậm chí lập kỷ lục.
  • Nhu cầu từ Ngân hàng Trung ương: Nhiều Ngân hàng Trung ương (đặc biệt là các thị trường mới nổi) đang tăng cường tích trữ vàng để đa dạng hóa dự trữ ngoại hối và giảm sự phụ thuộc vào Đồng USD, tạo ra nhu cầu mua ổn định và dài hạn.
  • Lạm phát: Dù lạm phát đang giảm, nhưng vàng vẫn được xem là hàng rào chống lại sự mất giá của tiền tệ trong dài hạn, đặc biệt khi các ngân hàng trung ương thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ.

Phân tích Kỹ thuật (Technical Analysis)

Trong khung thời gian tuần chúng ta đã nhận thấy cây nến trong tuần này tuy là cây nến trên nhưng đã có phản ứng ở vùng giá quanh 4380 tại đây phe Bò đã bị Phe gấu đẩy lùi và tạm kết thúc nến tuần tạing khung thời gian tuần chúng ta đã nhận thấy cây nến trong tuần này tuy là cây nến trên nhưng đã có phản ứng ở vùng giá quanh 4380 tại đây phe Bò đã bị Phe gấu đẩy lùi và tạm kết thúc nến tuần tại gần 4253.9

Khung Tuần

Nến tuần vẫn là nến Tăng Mạnh cùng với khối lượng giao dịch lớn => Điều này cho thấy xu hướng dài hạn vẫn là TĂNG

Phe Gấu đẩy lùi Phe bò từ 4380 về tận quanh 4186 => Điều này cho thấy có dấu hiệu sẽ điều chỉnh trong những ngày cuối tháng 10

Khung Ngày:

Sau những cây nến xanh liên tục tăng thì chúng ta đã thấy cây nến vào ngày thứ 6 tạm thời đã ĐÓNG ĐỎ (GIẢM) vượt qua 50% cây nến Xanh trước đó

Điều này cho thấy Xác Xuất Cao thị trường sẽ ủng hộ phe Gấu và điểu chỉnh

Khung 4 giờ

Nhìn vào khung H4 chúng ta có thể thấy 3 cây H4 liên tiếp đều đó và cây nến đỏ cuối rất dài hình thành nến ENGUFING + khối lượng giao dịch rất lớn cho thấy phe Gấu đã áp đảo hầu như hoàn toàn. Tuy nhiên thị trường đã phục hồi nhẹ sau cuối phiên mỹ

Chiến Lược:

Bến Trên chúng ta có thể thấy vùng Demand Zone từ 4275 đến gần 4295 Vùng này chúng ta có thể dựa vào phản ứng Nến để vào lệnh SELL

Bên dưới cũng có vùng Supply Zone từ 4180 đến 4210 vùng này chúng ta có thể dựa vào phản ứng giá để vào lệnh Buy. Tuy nhiên nếu lực bán quá mạnh thì vùng cản này khó cầm cự được.

LỆNH THAM KHẢO:

SELL 4280

STOPLOSS: 4285.5

TAKE PROFIT: 4271

Bài viết chỉ mang tính chất tham khảo và chia sẻ kiến thức không phải là lời khuyên đầu tư.

Đăng Ký Tài Khoản Sàn Forex Uy Tín Exness để có trải nghiệm tốt về thị trường tại Đây

Bài viết liên quan